“缺貨”、“漲價”聲依舊此起彼伏，供應(yīng)鏈安全成為當前動力電池產(chǎn)能釋放的最大挑戰(zhàn)。

自2020年下半年以來，中國新能源汽車市場一直保持高增長態(tài)勢。2021年市場繼續(xù)維持高景氣，1-5月新能源汽車產(chǎn)銷同比大增228%、229%，市場滲透率提升至8.8%。

受市場強需求帶動，頭部動力電池產(chǎn)能被拉滿，上游原材料包括鋰鹽、電解鈷、磷酸鐵鋰、電解液（含六氟磷酸鋰、VC溶劑等）、銅箔等供需缺口拉大，價格持續(xù)上漲。

其中，電池級碳酸鋰已上探至8.8萬元/噸，并處于高位穩(wěn)定運行，當前市場及價格處于相對平穩(wěn)的趨勢，供應(yīng)仍不寬松。

磷酸鐵鋰自去年10月以來行業(yè)需求保持旺盛，單噸價格已從歷史低位3.2萬元/噸，反彈至今5.2萬元/每噸，底部至今漲幅達62.5%。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，今年5月，國內(nèi)動力電池產(chǎn)量共計13.8GWh，同比增長165.8%，其中磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量為8.8GWh，年內(nèi)首次超過三元鋰電池5GWh的月產(chǎn)量。不排除磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量今年將超越三元電池。

六氟磷酸鋰價格同樣一路飆漲，創(chuàng)4年新高，最新市場報價已達到31.5萬/噸，較年初10.5萬元-11.5萬元/噸漲幅200%，價格更是接近去年三季度均價8.5萬元/噸的4倍。

目前，六氟磷酸鋰行業(yè)庫存已下探至近年來最低位，部分生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)滿產(chǎn)，多數(shù)企業(yè)6月訂單已經(jīng)飽和，行業(yè)開工率超過八成。

而直接扼住電解液產(chǎn)能咽喉的VC溶劑（碳酸亞乙烯酯），價格更是上漲至27萬元/噸，較去年市場均價的15萬元-16萬元增長了68%-80%，甚至一度出現(xiàn)供給斷層的局面。

行業(yè)的判斷是，VC溶劑價格是否會進一步上漲主要看市場供需情況，當前供給缺口不斷放大，后期很多中小型電解液企業(yè)可能會拿不到貨，預(yù)計VC供應(yīng)緊張的情況會持續(xù)到明年上半年。

此外，銅價及加工費上漲也帶動鋰電銅箔價格上揚，截至4月25日，鋰電銅箔中6μm銅箔和8μm銅箔均價分別漲至11.4萬元/噸、10.1萬元/噸，相較于1月初的9.7萬元/噸、8.3萬元/噸分別上漲18%和22%。

綜合來看，供需失衡的局面在短期內(nèi)仍會延續(xù)，于材料企業(yè)而言，如何做好核心客戶保供，關(guān)系到未來幾年持續(xù)發(fā)展，于動力電池企業(yè)而言，如何做好供應(yīng)鏈安全，同時滿足車企及終端客戶降本的訴求，考驗其企業(yè)領(lǐng)袖智慧及戰(zhàn)略研判。

動力電池擴產(chǎn)VS材料保供

與上游供應(yīng)形成緊缺形成強烈對比，動力電池的產(chǎn)能擴產(chǎn)仍在快馬加鞭。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年至今，寧德時代、中航鋰電、蜂巢能源、國軒高科、億緯鋰能、比亞迪等多家動力電池企業(yè)宣布擴產(chǎn)，投資規(guī)劃超過2400億元。

值得注意的是，與過去幾年的擴張不同，本輪動力電池產(chǎn)能擴張呈現(xiàn)出明顯的特點：一是擴張主體集中在頭部動力電池企業(yè)，二是擴張的規(guī)模明顯更大，基本都以百億級為單位。

為進一步維穩(wěn)原材料供應(yīng)，動力電池企業(yè)也在積極參與上游材料安全“防火墻”構(gòu)建當中。其中不限于通過自建、參股、合資、兼并購以及簽署長單等方式，以鎖定保障原材料的供應(yīng)及價格。

以寧德時代為例，寧德時代直接或間接參股的上游材料企業(yè)超過20家，涉及領(lǐng)域包括鋰、鈷、鎳，碳酸鋰/氫氧化鋰、正負極材料、電解液及添加劑等。通過控股、兼并購、深度綁定以加深鋰電池上游原材料的掌控。

近期，寧德時代還通過長單及預(yù)付款等鎖定天賜材料電解液供應(yīng)及六氟磷酸鋰價格，以保障電解液產(chǎn)能的供給與價格的穩(wěn)定。對于天賜材料而言，接下來的產(chǎn)能釋放及市場份額也將得到穩(wěn)固保障。

綜合來看，對于電池企業(yè)而言，構(gòu)建堅固的材料供應(yīng)鏈將有助于其長期穩(wěn)定發(fā)展；對于國內(nèi)材料企業(yè)而言，能夠拿到頭部企業(yè)訂單或者參與到與頭部企業(yè)的合作當中，將會在接下來的行業(yè)競爭中更具優(yōu)勢。

材料企業(yè)擴產(chǎn)“大作戰(zhàn)”

為了緊跟動力電池企業(yè)擴張步調(diào)，把握全球能源轉(zhuǎn)型帶來的巨大市場機遇，材料企業(yè)也在積極部署產(chǎn)能擴張。

高工鋰電注意到，去年以來，正極材料領(lǐng)域規(guī)劃啟動擴張的企業(yè)包括容百科技、當升科技、道氏技術(shù)、廈鎢新能、湘潭電化、泰豐先行、豐元股份、國軒高科、德方納米等等。

負極方面，璞泰來、杉杉股份、國民技術(shù)（斯諾實業(yè)）、中科電氣、翔豐華、凱金能源都在加緊部署負極材料產(chǎn)能與石墨化加工能力。

同時，包括福鞍碳材料、湖北寶乾、金泰能、閩光新材料、龍蟠科技、山河智能、華舜新能源等也相繼加入負極材料擴產(chǎn)陣營。

隔膜方面，璞泰來、星源材質(zhì)、滄州明珠、恩捷股份、中材科技等也紛紛宣布擴產(chǎn)。

供應(yīng)不斷趨緊，六氟磷酸鋰也迎來新一輪“擴產(chǎn)潮”，包括天賜材料、永太科技、多氟多等紛紛加碼六氟磷酸鋰產(chǎn)能。

其他材料方面，銅箔龍頭諾德股份、結(jié)構(gòu)件龍頭科達利、電解液溶劑龍頭石大勝華等也在加速產(chǎn)能布局。

需要警惕的是，如果材料企業(yè)在與頭部客戶的配合中在節(jié)奏匹配度、交付能力、品質(zhì)保證出現(xiàn)問題，將會對于其此后的發(fā)展帶來不確定影響。

因此，緊跟動力電池頭部企業(yè)的需求與節(jié)奏，對于材料企業(yè)接下來的發(fā)展將至關(guān)重要，對于市場格局的變化也將產(chǎn)生深遠影響。