中美關(guān)稅問題迎來了一次階段性的和解。

5月12日下午，中美雙方聯(lián)合發(fā)布中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明（簡(jiǎn)稱“聲明”）。美方承諾：修改對(duì)中國(guó)商品（含港澳地區(qū)）加征的關(guān)稅。其中，24%的關(guān)稅暫停90天，剩余10%的“對(duì)等關(guān)稅”保留；取消4月8日和9日新增的91%關(guān)稅，直接讓美國(guó)對(duì)華關(guān)稅從此前的145%降至30%。

中方同步回應(yīng)：對(duì)美商品加征的關(guān)稅同步調(diào)整，24%暫停90天，保留10%的“對(duì)等反制關(guān)稅”；取消4月2日以來的非關(guān)稅反制措施。

今年以來，美國(guó)特朗普政府多次升級(jí)對(duì)華貿(mào)易壁壘，特別是在4月，其對(duì)華關(guān)稅政策呈現(xiàn)“指數(shù)級(jí)”升級(jí)。截至4月11日，美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅已經(jīng)高達(dá)145%。

作為直接回應(yīng)，中方于4月4日宣布對(duì)美國(guó)輸華商品同步加征34%關(guān)稅，4月11日再次宣布對(duì)美國(guó)商品的加征關(guān)稅稅率由34%提高至84%。

圖片來源：海關(guān)總署

彼時(shí)，有觀點(diǎn)指出，中美雙方的政策交鋒將深度重構(gòu)跨國(guó)供應(yīng)鏈體系，尤其對(duì)在華運(yùn)營(yíng)的美國(guó)汽車及供應(yīng)鏈企業(yè)構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。而今，雙方談判取得階段性成功，將使得在華美企獲得一定的釋壓空間。

通過調(diào)研，我們了解到，中美關(guān)稅問題對(duì)在華美企帶來深遠(yuǎn)影響。此次關(guān)稅戰(zhàn)暫停，也讓他們“松了一口氣”。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來看，在華美企對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的信心依舊沒有變，并且更加堅(jiān)定了他們?cè)谥袊?guó)加碼投資的信心，并且要進(jìn)一步深化本土化策略。

關(guān)稅戰(zhàn)按下暫停鍵，在華美企松了口氣

事實(shí)上，特朗普的離譜加稅，傷害最深的將是在華美國(guó)車企以及相關(guān)的供應(yīng)鏈企業(yè)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)自主品牌車型在美國(guó)銷量幾乎為零，出口美國(guó)的主力車型其實(shí)為特斯拉、別克等外資品牌在華生產(chǎn)的車型。我們了解到，通用旗下別克昂科威和福特旗下林肯航海家SUV都是中國(guó)組裝后返銷美國(guó)。另外，如特朗普政府加稅政策實(shí)施，福特汽車也將遭遇重創(chuàng)，盡管福特在中國(guó)銷量并不亮眼，卻能夠達(dá)成44億的盈利，主要原因有一大部分車型從中國(guó)出口到美國(guó)。

也就是說，如果特朗普政府加征高額關(guān)稅，通用和福特將面臨至少數(shù)億美元的損失。

另外一個(gè)方面的影響，則在于高關(guān)稅之下，在華美企的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性問題。在華美企中，特斯拉或許是受影響比較明顯的代表之一。

數(shù)據(jù)顯示，特斯拉作為美國(guó)汽車業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，其上海超級(jí)工廠雖然實(shí)現(xiàn)了95%的國(guó)產(chǎn)化率，但背后仍隱藏著難以破解的全球化困局。FSD芯片、BMS系統(tǒng)、高端軸承鋼等關(guān)鍵部件仍受制于跨國(guó)供應(yīng)鏈。

可以看到的是，如果中國(guó)對(duì)美國(guó)發(fā)布反制措施，在華美企處境將變得十分艱難。特斯拉國(guó)產(chǎn)化率雖然較高，但其在全球范圍內(nèi)的供應(yīng)鏈布局仍深受影響。中國(guó)反制措施的實(shí)施，無(wú)疑將加大特斯拉的供應(yīng)鏈壓力。

圖片來源：特斯拉

具體來看，在關(guān)稅問題指數(shù)級(jí)升級(jí)之時(shí)，中國(guó)在對(duì)美加征同樣的高額關(guān)稅后，特斯拉在華工廠使用的美國(guó)產(chǎn)自動(dòng)駕駛模塊成本激增，這或?qū)⑵仁固厮估绕髽I(yè)啟動(dòng)零部件替代計(jì)劃。然而，這種替代并非一朝一夕之功，短期內(nèi)特斯拉仍將承受巨大的成本壓力。

蓋世汽車在調(diào)研中了解到，關(guān)稅問題將給在華美企帶來整體成本影響，有43%的企業(yè)認(rèn)為，企業(yè)整體成本上升至少要超過20%，33%的企業(yè)認(rèn)為會(huì)給企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)成本會(huì)帶來中等影響，上升約10-20%。只有部分企業(yè)認(rèn)為沒有影響，對(duì)企業(yè)整體成本影響不大。

關(guān)稅戰(zhàn)帶來的成本上升問題，在汽車芯片企業(yè)方面也有反饋。比如，德州儀器、英偉達(dá)、高通、英特爾，這些美國(guó)芯片企業(yè)的產(chǎn)品廣泛用于中國(guó)制造的汽車、手機(jī)，以及其他電子設(shè)備上。如今，這些美國(guó)芯片能否以穩(wěn)定的供給滿足中國(guó)汽車市場(chǎng)需求，中低端芯片的價(jià)格如何變化，這些都變得難以預(yù)測(cè)。

車企曾在疫情期間吃過芯片供應(yīng)鏈斷裂的苦頭。特別嚴(yán)重的時(shí)候，一顆原本僅價(jià)值20元的中低端芯片短缺，都可能導(dǎo)致單價(jià)20萬(wàn)元的汽車難以下線。彼時(shí)，整車企業(yè)高管甚至把供應(yīng)商的電話都要打爆了。

好在，業(yè)界認(rèn)為這一輪波動(dòng)不會(huì)造成芯片供應(yīng)鏈斷裂，而是價(jià)格的調(diào)整。

某芯片企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴蓋世汽車，“我們認(rèn)為，此次地緣政治挑戰(zhàn)和關(guān)稅問題不會(huì)造成新一輪的芯片短缺，但是會(huì)帶來成本上的壓力?！?/p>

比如，德州儀器則有不少芯片，是從美國(guó)出口到中國(guó)市場(chǎng)。據(jù)悉，德州儀器的芯片可以在電動(dòng)汽車中實(shí)現(xiàn)對(duì)高壓電池組的監(jiān)測(cè)和控制。這家在美國(guó)擁有大量制造能力的企業(yè)，來自中國(guó)的收入占其整體營(yíng)收20%左右。

所幸的是，中美雙方經(jīng)過深入交流，達(dá)成了重要共識(shí)。5月12日的一紙聲明，算是為本次關(guān)稅戰(zhàn)按下了暫停鍵。這也讓在華美企松了一口氣，前期分析的各類影響，也將不復(fù)存在。車企“好好做生意”的訴求，也將在本次聲明中得到滿足。

作為在中國(guó)獨(dú)資建廠的美國(guó)汽車制造商，特斯拉正是這次“暫?！钡氖芤嬲咧?。今年以前，上海臨港超級(jí)工廠制造的Model 3和Model Y車型，除了滿足中國(guó)本地以及亞太市場(chǎng)外，也被拿來在必要時(shí)調(diào)配美國(guó)市場(chǎng)需求。

特斯拉的上海生產(chǎn)基地，在中國(guó)汽車供應(yīng)鏈供應(yīng)鏈的全力支持之下，生產(chǎn)成本一直是其全球四座整車工廠中最低的?？梢哉f，特斯拉上海工廠要優(yōu)于其在美國(guó)的加州弗里蒙特工廠和得州奧斯汀超級(jí)工廠，也比一直以來生產(chǎn)屢受干擾的柏林超級(jí)工廠更勝一籌。

實(shí)際上，除了特斯拉外，國(guó)內(nèi)也有美系合資的車企，此前也受到“對(duì)等關(guān)稅”引發(fā)事件的沖擊。而此次關(guān)稅戰(zhàn)的暫停，使得福特與寧德時(shí)代的電池技術(shù)合作項(xiàng)目也得以重新激活。這一合作項(xiàng)目原本在2023年9月因時(shí)任議員盧比奧等美國(guó)官員的集中炒作而擱置。今年2月末重啟之后，又因?yàn)橐饬现獾摹瓣P(guān)稅大戰(zhàn)”而陷入停頓。

這家位于美國(guó)密歇根州馬歇爾市的動(dòng)力電池工廠，將以福特雇傭?qū)幍聲r(shí)代提供服務(wù)的方式建設(shè)。計(jì)劃投資35億美元，年產(chǎn)能20GWh。建成之后，將部分實(shí)現(xiàn)福特汽車把動(dòng)力電池供應(yīng)鏈建設(shè)到美國(guó)本土的計(jì)劃。

不會(huì)退出，還會(huì)加碼在華投資

不過，聲明中也提到，“24%的關(guān)稅在初始的90天內(nèi)暫停實(shí)施”，也就是說，中美雙方關(guān)稅戰(zhàn)只是獲得了90天的“暫停”時(shí)間。雙方約定繼續(xù)進(jìn)行磋商，但卻不能保證結(jié)果。

我們還需要注意的是，按照特朗普政府反復(fù)無(wú)常的態(tài)度，這場(chǎng)關(guān)稅戰(zhàn)未來還將如何發(fā)展，目前還不能下定論。畢竟，2018年的貿(mào)易戰(zhàn)，就是前車之鑒。彼時(shí)，中美雙方經(jīng)過反復(fù)磋商，也發(fā)布了聯(lián)合聲明。然而不到一個(gè)月時(shí)間，美方就單方面升級(jí)關(guān)稅問題，導(dǎo)致談判破裂。

蓋世汽車通過調(diào)研了解到，在經(jīng)歷了關(guān)稅戰(zhàn)的“恐慌”之后，在華美企出于“好好做生意”，認(rèn)真求發(fā)展的訴求，進(jìn)一步意識(shí)到了建立更為牢固的本土化供應(yīng)鏈的重要性。

調(diào)研結(jié)果顯示，52%的企業(yè)未選擇轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈，而在積極尋求本土替代供應(yīng)商；24%的企業(yè)計(jì)劃維持原供應(yīng)鏈，暫時(shí)不采取行動(dòng)；19%的企業(yè)計(jì)劃將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移至東南亞或者其他地區(qū)；僅有5%的企業(yè)計(jì)劃轉(zhuǎn)移出中國(guó)。

從企業(yè)發(fā)展的角度來看，繼續(xù)加強(qiáng)中國(guó)本土化供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，是他們最合理也是最迫切的選擇。

比如，我們了解到，隨著中美關(guān)稅摩擦加劇，德州儀器更強(qiáng)調(diào)中國(guó)本土化生產(chǎn)。目前，德州儀器在中國(guó)成都有一座制造工廠。在其最新的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，德州儀器CEO哈維夫·伊蘭說，如有必要，公司可完全依賴中國(guó)的制造工廠。

可以看到，全球化時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，中國(guó)本土汽車制造能力強(qiáng)大，消費(fèi)市場(chǎng)寬廣，可以同時(shí)為本土芯片企業(yè)和外資芯片企業(yè)本土化提供舞臺(tái)。總結(jié)來說，汽車產(chǎn)業(yè)鏈也只能在Glocal（全球本地化）的道路上走向深遠(yuǎn)。

當(dāng)然，在華美企將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移至東南亞地區(qū)，或許也是一種選擇。但是，這并非是一個(gè)好的選擇。回顧以往的經(jīng)驗(yàn)，在2018年后企業(yè)出海轉(zhuǎn)戰(zhàn)東南亞的大潮中，有相當(dāng)一部分企業(yè)并沒有實(shí)現(xiàn)“好好做生意”基本訴求。當(dāng)?shù)厮刭|(zhì)一般的勞動(dòng)力、稀缺的基建配套，以及各種低效和腐敗，對(duì)企業(yè)而言意味著更多的不可控性。

因此，我們幾乎看到了眾多在華美企一致的看法，無(wú)論是關(guān)稅戰(zhàn)如何發(fā)展，他們?cè)谌A繼續(xù)投資，加速本土化的進(jìn)程不會(huì)停滯。此次關(guān)稅戰(zhàn)，或許更是為他們的本土化策略按上了加速鍵。

某主營(yíng)汽車座椅的美國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)，就選擇持續(xù)投資和深耕中國(guó)市場(chǎng)、強(qiáng)化本土研發(fā)能力。不久前，企業(yè)就在中國(guó)擴(kuò)建了技術(shù)中心，擴(kuò)建后的技術(shù)中心新增業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的滑車實(shí)驗(yàn)室、六軸實(shí)驗(yàn)室等功能，將進(jìn)一步提升在中國(guó)的工程設(shè)計(jì)、測(cè)試驗(yàn)證和產(chǎn)品開發(fā)能力。

該企業(yè)負(fù)責(zé)人也毫不掩飾其對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的關(guān)注，“中國(guó)是全球最大的汽車市場(chǎng)，也是我們?nèi)驑I(yè)務(wù)的增長(zhǎng)引擎。此次技術(shù)中心的升級(jí)擴(kuò)建，彰顯了我們對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)期承諾、不斷深耕和持續(xù)投資，也體現(xiàn)了我們對(duì)未來中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信心?！?/p>

“我們要在中國(guó)打造完全自主可控的供應(yīng)鏈。中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈還有很多地方是需要補(bǔ)齊的，比如，芯片國(guó)產(chǎn)化是其中較為重要的內(nèi)容?！蹦齿o助駕駛企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴蓋世汽車，他們已在中國(guó)建立了8個(gè)工程/技術(shù)中心，以及21個(gè)生產(chǎn)基地。一些傳統(tǒng)材料方面，該公司幾乎實(shí)現(xiàn)了完全的中國(guó)本土供應(yīng)鏈。

但是，他們還認(rèn)為芯片本土化率還不夠。在該負(fù)責(zé)人看來，車載芯片種類繁多，包括控制智駕和座艙娛樂等的功能芯片、用于電源接口以及功率轉(zhuǎn)換等的功率半導(dǎo)體，以及用于采集激光雷達(dá)、安全氣囊等的傳感器?！澳壳敖^大部分的芯片，我們都在國(guó)內(nèi)找到了一些國(guó)產(chǎn)化的解決方案，但芯片國(guó)產(chǎn)化率還是不夠高?！?/p>

如果說，本次關(guān)稅戰(zhàn)給在華美企帶來了哪些啟示，積極加大中國(guó)市場(chǎng)的本土化投入，真正從“走進(jìn)中國(guó)”變?yōu)椤叭谌胫袊?guó)”，或許是他們最真切的體驗(yàn)。